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プライベートアセットに関するデータとインサイトを提供するPreqin（プレキン）は、一般社団法人日本ベンチャーキャピタル協会（以下JVCA）と共同で、国内ベンチャーキャピタル（VC）ファンドを対象とした、第7回パフォーマンスベンチマーク調査を実施しました。
プレキンとJVCAは、2020年に共同で国内VCパフォーマンスベンチマークを発表して以来、国内VC業界の発展と透明性の向上に向けて、継続的にベンチマークの作成・公開に取り組んでまいりました。
第7回目となる本調査では、JVCA会員71社（参加企業は下記参照）が運用する2000年から2024年ビンテージのVCファンド計227本を対象に、2024年12月末時点のファンドパフォーマンスを分析しています。
昨年調査と比較して、企業数は9社、ファンド数は21本増加しました。参加ファンド数は、第1回調査時点と比較すると3倍に増加し、カバレッジは、金額ベースで国内VC市場全体の75%を占める規模感となっています。
本調査結果報告書では、以下のようなデータを提供しています。
ビンテージ別での中央値ベンチマーク（PIC、DPI、RVPI、ネットIRR、ネットマルチプル）
プールドベンチマーク（PIC、DPI、RVPI）
ビンテージグループ別四分位ベンチマーク（設定来ネットIRR）
公開市場比較（PME）
主要投資セクター別リスク・リターン
国内VC業界の資金動向
平均的なLPキャッシュフローモデル
調査結果ハイライト、参加企業一覧、PreqinとJVCAに関しての情報は下記よりご確認いただけます。
英語の調査結果はこちら。This factsheet is also available in English here.
第7回調査結果ハイライト
参加企業／ファンド数：71社／227本（前年比、それぞれ9社／21本の増加。コミットメント総額ベースで国内VC市場全体の75％を占める）
2024年の国内VC業界への出資払込金総額：1,930億円超（過去10年間で3番目に高い水準を記録）
2024年の国内VC業界から投資家への分配金総額：1,040億円超（過去10年間で2番目に高い水準を記録）
参加企業一覧 71社（社名五十音順）
Archetype Ventures合同会社 | 栖峰投資ワークス株式会社 |
i-nest capital株式会社 | 大和企業投資株式会社 |
朝日メディアラボベンチャーズ株式会社 | 株式会社DGインキュベーション |
株式会社ANOBAKA | D3合同会社 |
Abies Ventures株式会社 | D4V合同会社 |
UntroD Capital Japan株式会社（旧リアルテックホールディングス株式会社） | 株式会社ディープコア |
ANRI株式会社 | DIMENSION株式会社 |
伊藤忠テクノロジーベンチャーズ株式会社 | 株式会社Dual Bridge Capital |
インキュベイトファンド | 株式会社デライト・キャピタル |
インクルージョン・ジャパン株式会社 | 株式会社東京大学エッジキャピタルパートナーズ（UTEC） |
株式会社エースタート | 東京大学協創プラットフォーム開発株式会社 |
SBIインベストメント株式会社 | 東北大学ベンチャーパートナーズ株式会社 |
株式会社MPower | DRONE FUND株式会社 |
Angel Bridge株式会社 | 一般社団法人日本スタートアップ支援協会 |
大阪大学ベンチャーキャピタル株式会社 | 日本ベンチャーキャピタル株式会社 |
ON&BOARD株式会社 | 合同会社PKSHA Technology Capital |
株式会社環境エネルギー投資 | Partners Fund |
株式会社キャピタルメディカベンチャーズ | B Dash Ventures株式会社 |
QBキャピタル合同会社 | Beyond Next Ventures株式会社 |
京都大学イノベーションキャピタル株式会社 | ファーストライト・キャピタル株式会社（旧株式会社UB Ventures） |
株式会社Global Hands-On VC | 株式会社ファストトラックイニシアティブ |
グローバル・ブレイン株式会社 | フェムトパートナーズ株式会社 |
グロービス・キャピタル・パートナーズ株式会社 | フォースタートアップスキャピタル合同会社 |
XTech Ventures株式会社 | 株式会社basepartners |
株式会社慶應イノベーション・イニシアティブ | ベータ・ベンチャーキャピタル株式会社 |
株式会社ケップルグループ | Bonds Investment Group株式会社 |
Coral Capital | マネーフォワードベンチャーパートナーズ株式会社 |
株式会社サムライインキュベート | みやこキャピタル株式会社 |
株式会社ジェネシア・ベンチャーズ | 株式会社みらい創造インベストメンツ（旧株式会社みらい創造機構） |
ジャフコ グループ株式会社 | 合同会社Miraise |
新生キャピタルパートナーズ株式会社 | 株式会社mint |
スカイランドベンチャーズ株式会社 | モバイル・インターネットキャピタル株式会社 |
STATION Ai株式会社 | ユナイテッド株式会社 |
STRIVE株式会社 | ユニバーサル マテリアルズ インキュベーター株式会社 |
スパークス・アセット・マネジメント株式会社 | ライフタイムベンチャーズ合同会社 |
Spiral Capital株式会社 |
本調査にご協力いただいた皆さま、ありがとうございました。今後もパフォーマンスベンチマーク調査を継続的に実施していくため、引き続きご協力をお願いいたします。
また、次回よりご協力いただける方がいらっしゃいましたら、以下のアドレスまでご連絡ください。
グループメール：PreqinJapanBenchmark@blackrock.com（担当者：川島）
Preqin, a part of BlackRock
Preqinは、プライベートアセットに投資する金融プロフェッショナルに対し、意思決定に不可欠なデータとインサイトを提供しています。 創業から20年以上、世界各国からプライベート市場に関するデータを収集し、今日では、20万人以上のプロフェッショナルを資金調 達、投資案件の発掘、パフォーマンス分析などの面でサポートしております。 2025年3月にBlackRockグループの一員となったPreqin は、Aladdinプラットフォームと連携し、ポートフォリオ全体を包括的に支援する投資ソリューションを展開しています。
詳細は、ウェブサイトをご覧ください。www.preqin.com/jp
一般社団法人日本ベンチャーキャピタル協会（JVCA）
当協会は、2002年11月の発足以来、VC業界における相互連携とベンチャー企業育成の役割を一層強固にするという目的に向かって活動して参りました。VCおよびCVCが加盟する当協会の正会員数は直近5年で約1.5倍の303社となり、業界支援各社による賛助会員も含めると、406社という規模となっております。
詳細はウェブサイトをご確認ください。https://jvca.jp